自称是最强半导体设备公司的中国微系统公司手中有什么秘密武器?

这篇文章是由“萝卜投资与研究”团队撰写和发起的。今天,老罗向所有读者讲述了最近科学创新委员会的大火。本周一,董事会被大幅解雇。

事实上,老罗在7月10日写了一篇文章,题目是“没有大脑就能买到创意板吗?”当时,我梳理了第一批采购公司的采购价格和目标价格的空区间。

一个愿意的读者应该还记得[中威公司吧?当时,老罗写道,发行市盈率最高的公司是[中国微科技,发行市盈率达到170.75倍。

后来,由于盘中波动太大,该行在上市当天暂时停牌。

以惊人的估值水平,其发行价为29.01元,相当于收益的170.75倍。

截至昨日收盘价,其价格为87.11元。根据证券交易商一致的利润预测,其2019年每股收益预计约为0.33元,相当于昨日的收盘价…264倍体育!转换成市盈率(市场销售率)可能容易接受,其19年市盈率为23.39倍。

根据招商证券7月21日的最新研究报告,中国微系统的合理市盈率为7-9倍,目标价格区间为26-34元。

▲来源:萝卜投资研究上表可以清晰比较[半导体设备行业各上市公司的市盈率和市盈率。19年来,PS比永川科技高15.2倍,PE比北华创高79.70倍。与中国微相比,它们都微不足道。

什么使半导体设备发出最强的声音?然而,如此高的估值,除了新上市公司的股息之外,公司真的有优势吗?毕竟,它被称为“国内半导体设备最强的声音”。

首先,让我们来看看它的主营业务:公司的主营业务是开发大型real 空加工微器件的工艺设备,包括等离子蚀刻设备和薄膜沉积设备。

等离子蚀刻设备、薄膜沉积设备和光刻机是制造集成电路和发光二极管芯片等微器件的最关键设备。

如果你觉得不够直观,可以看看下面的图片:▲来源:萝卜投资研究所是公司的主要生产设备产品。其主要功能包括电容材料刻蚀、电感材料刻蚀和发光二极管外延片生产、平板空气体净化等。

所以这些设备在制造芯片的过程中是必要的,所以既然芯片要在国内制造,当然,设备也必须在国内制造。

因此,包括中国微系统公司在内的半导体制造商将明显受益于这一浪潮。

然而,最强有力的可以被称为“最强有力的声音”的是完整的持股计划。

谈到完全持股,华为可能是你第一个想到的,但中微的完全持股计划也实施得很好,员工持股比例达到15.50%。

▲来源:萝卜投资研究03同行比较,能支持高估值吗?观众一定已经听到了半导体设备的繁荣和本地化的必然性。

因此,老罗不会在这里胡说八道。总之,半导体设备的繁荣正在改善,本地化势在必行!在确认行业是好的之后,就是看同行业之间的比较。每个人最关心的可能是它和中小板公司[北华创的区别。

首先是市场份额。在几家难以形容的芯片制造企业的订单中,中国微系统的份额仍然是最高的。

▲来源:萝卜投研那增长怎么样?首先看营收,17年之后增速向上的有三家:中微、盛美和北方华创。来源:萝卜生长的研究怎么样?首先,从收入来看,17年后,有三家公司实现了增长:中国微、梅生和华北华创。

▲来源:萝卜投资研究,毛利率紧随其后,下游为中小北华创。

▲来源:萝卜投资研发成本率与北华创相近。

▲来源:萝卜投资研究,但…中国和美光的估值差距比华北华创要大得多!最后,老罗给大家介绍了国内设备制造商的产品布局!供参考。

资料来源:萝卜已投入研究。

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