新能源补贴将按照预期取消,适者生存将在未来加速,选定公司的长期空范围将很大。

3月26日,财政部、工业和信息化部、科技部、发展改革委联合发布了《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》 市场早就预计新能源产业链的补贴政策将会下降。随着中美两国通过谈判逐渐达成协议,补贴有望在未来两年成为历史。市场竞争将会加剧。我们将面临日本和韩国企业的竞争。没有技术优势的企业将面临淘汰。未来,整个汽车工业的集中化程度将会提高。市场的发展将继续下去。一些中小型新能源汽车企业将面临困难。 在这一新能源产业链的补贴下,主要包括以下几个部分:1 .安全第一,不要调整技术指标的上限,防止企业盲目追求能源密度 2.加大边坡退化强度,分阶段释放压力,即2019年补贴标准为2018年边坡退化的50%,边坡退化将于2020年底到位 3.加强非补贴政策在鼓励新能源汽车消费中的作用 从2019年起,新政策规定,符合汽车产品公告要求但不符合补贴技术门槛的产品仍将列入推荐车型目录。 4.设立政策过渡期,确保行业平稳过渡。 在过渡期内,销售符合2018年技术指标要求但不符合2019年技术指标要求的许可车辆将获得18年标准的0.1倍补贴。按2019年技术指标要求销售的许可车辆按18年标准的0.6倍给予补贴;燃料电池在18年内按照0.8倍的标准得到补贴。 5.土地补偿:过渡期结束后,将不再给予购买新能源汽车(新能源汽车和燃料电池汽车除外)的补贴,但将用于支持充电(加氢)基础设施“短板”建设和配套运营服务。 总的来说,这项新能源政策将有利于充电桩的概念份额。目前,从事充电桩的公司有AT&T、和顺电气、英飞凌和南兴股份。 对于汽车制造商来说,未来将是技术和实力之间的竞争,更多的将是渠道和品牌之间的竞争。像比亚迪这样的企业有望脱颖而出,但压力也很大。至于一些新兴的互联网汽车制造商,将很难取得进展。虽然传统企业将成为新能源汽车的品牌制造商,但它们有优势。首先,他们从上游议价能力出发,选择高技能的动力电池企业进行合作,从而实现渠道。技术和品牌的结合,而国产汽车缺少两者。一个是渠道和品牌。至于技术,你可以买,但是没有品牌,就没有溢价。当补贴减少时,你只能赔钱。 其中,拥有核心技术的独立动力电池企业将从中受益。未来,行业集中度将提高,向上的议价能力将增加,成本和费用将降低,向下的技术将支持它们。更多的制造商将合作保持一定的定价能力,毛利将保持稳定。这对于一个广泛行业的发展非常重要,并且空也非常大。 至于市场的高水平是否会变成下跌,我认为现在为时过早。目前,成交量的下降是稳定的,不是很大,而且板块是合理的。 下跌主要归因于一些高层工业股票,而一些白马股票现在稳定并持续反弹。在压力下,高股息股票也在上升,市场集中度也在不断提高。 我们应该关注好的交易和好的股票,等待价格回升。 尤其是当策略看涨时,下跌是买入的好时机,每次都持续半年以上,所以没有必要继续担心。 只要今天天气晴朗,反弹预计将再次出现,触及3100点和90%的实际头寸。

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